第一財經
孫卓
2025-05-13 15:27
日前，中國人民銀行、中國證監會聯合發布關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告，明確將商業銀行、證券公司、金融資產投資公司等金融機構納入科技創新債券發行主體范圍。隨后，券商機構迅速行動，目前已有中信建投、申萬宏源證券、中信證券、招商證券等11家券商確認發行科技創新債，合計規模超百億元。此外，還有不少券商正在積極推進中。
交易所網站顯示，在近日的公司債券發行公告中，多次出現券商科創債的“身影”。
例如，招商證券公告顯示，公司于5月9日在上交所成功發行科創債，發行規模30億元，為首批券商科創債最高規模。公告顯示，發行規模為不超50億元，2年期品種與3年期品種利率均為1.75%。
中信證券科創債利率公告顯示，公司科創債規模為20億元，2年期品種一票面利率為1.67%，3年期品種二票面利率為1.71%。
中信建投科創債利率公告顯示，公司科創債規模為10億元，發行期限3年，票面利率1.69%。
銀河證券公告也顯示，公司5月9日發行科創債規模為10億元。銀河證券科創債利率公告顯示，發行規模為不超過20億元，期限3年，票面利率1.75%。
長城證券科創債利率公告則顯示，公司科創債發行規模為不超過5億元，發行期限2年，票面利率為1.79%。該債券為長城證券發行的首只深交所科創債，也是深交所首只證券公司科創債。
除此之外，申萬宏源、東方證券、平安證券、華泰證券、華福證券、國泰海通等機構也均發布了科創債相關公告。以此計算，目前券商發行的科創債規模合計已經達到了110億元。
“目前科創債發行主體中，科技型企業以高等級央國企和頭部民企為主，預計在債市‘科技板’推出后，將鼓勵更多的成熟期、成長期民營科技型企業通過發行科技創新債券進行融資?！睎|方金誠研究發展部執行總監馮琳表示，這有助于帶動更多資金投早、投小、投長期、投硬科技。同時，在新的支持政策下，未來對于科技型企業的發債支持力度也將加大。
科技創新債發行市場也迎來了投資者的熱捧。發行當日，申萬宏源證券、中信建投、銀河證券等10家券商發布延長簿記建檔時間的公告。
長城證券稱，因簿記建檔當日市場有所變化，經發行人、簿記管理人及其他簿記參與方協商一致，現將簿記建檔結束時間由5月9日18：00延長至19：00。此外，銀河證券與平安證券均提到“因簿記建檔當日市場變化較為劇烈”，中信建投表示“因部分投資人履行程序的原因”，國泰海通、招商證券均稱“因簿記建檔當日市場變化較大”。
從已披露的募集說明書來看，多家券商明確表示募集資金將精準投向戰略性新興產業，充分體現金融服務實體經濟的使命。多家券商表示，本次發行債券募集資金不低于70%將投向科技創新領域。
例如，中信證券表示，本期債券的發行受到投資者的廣泛關注，吸引了包括商業銀行、證券公司、基金公司、保險公司等在內的各類投資機構踴躍參與，實現了項目的圓滿發行。本期債券募集資金中，不低于70%的部分用于通過股權、債券、基金投資等形式，專項支持科技創新領域業務。
招商證券也表示，本次科技創新公司債券募集資金主要用于科技創新領域，包括符合資本市場相關要求的投資，科技創新類債券、ETF及其他公募基金的做市及風險對沖服務業務，科技創新類證券承銷業務等。
申萬宏源證券表示，發行科創債券是申萬宏源證券利用資本市場服務國家戰略的重要舉措之一。立足證券業本源和優勢，公司不僅可以為科技型企業提供高質量承銷服務，還可以通過股權、債券、基金投資、資本中介服務等多種途徑支持我國科技創新領域。公司作為首批獲得發行科創債資格的券商，將發揮金融機構引領作用，以“央企服務科技創新”為己任，助力新質生產力發展，通過“科技領航、金融賦能”，持續推動我國經濟高質量發展。
與此同時，還有更多券商科創債“在路上”。根據券商公告，目前已有至少12家券商發布擬公開發行科技創新債公告，發行規模合計達177億元。此外，還有東吳證券等部分券商已提交相關申請，但目前尚未披露。
