國際金融報
顏凌康
2025-05-12 18:30
5月12日，寧德時代（300750.SZ）披露發(fā)行階段董事會公告及刊登注冊招股書，宣布正式啟動國際配售簿記，并預(yù)計于5月20日在香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。
截至5月12日午間休盤，寧德時代A股股價上漲2.59%至254.69元，總市值為1.12萬億元。
根據(jù)公告，此次港股IPO的發(fā)行價格區(qū)間上限為每股263港元，接近寧德時代5月9日的A股收盤價（248.27元，折合267.31港元）。此次寧德時代港股IPO共計劃發(fā)行1.18億股股份，另設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)，若該兩項權(quán)利均獲全額行使，按每股263港元的發(fā)行價格上限計算，寧德時代預(yù)計募資總額為40億~50億美元。
在寧德時代之前，在四年多的時間內(nèi)，港股IPO規(guī)模超40億美元的公司有兩家，分別是在2021年2月上市的快手（1024.HK），募資超62億美元，以及在2024年9月上市的美的集團(tuán)（0300.HK），募資總額接近46億美元。
據(jù)悉，寧德時代本次港股IPO募資所得的90%將投向匈牙利項目第一期及第二期建設(shè)，進(jìn)一步提升本地化供應(yīng)能力，鞏固其在新能源領(lǐng)域的龍頭地位。
早在2022年8月，寧德時代就發(fā)布公告稱，擬在匈牙利德布勒森市投資建設(shè)匈牙利時代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地項目，項目總投資不超過73.4億歐元（約合82.4億美元），規(guī)劃產(chǎn)能為100GWh。該項目建成后將成為歐洲最大的電動汽車電池工廠，預(yù)計2026年實現(xiàn)產(chǎn)品供貨，為包括寶馬、奔馳、大眾在內(nèi)的多個品牌供貨。
但事實上，寧德時代并不“缺錢”。截至今年一季度末，躺在寧德時代賬上的貨幣資金就超3213億元。寧德時代赴港上市籌資的主要目的是進(jìn)一步推進(jìn)全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運(yùn)作平臺。
寧德時代此次港股IPO吸引了包括能源巨頭、主權(quán)財富基金和市場化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元（按發(fā)行價格上限每股263港元計算）的認(rèn)購。據(jù)披露，參與本次基石認(rèn)購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。
近年來，隨著進(jìn)軍海外市場戰(zhàn)略的發(fā)展，以及對國際資本的需求增長，新能源產(chǎn)業(yè)鏈紛紛赴港上市。
2月11日，就在寧德時代向港交所遞交了上市申請的同日，中偉股份（300919.SZ）宣布啟動港股上市的前期籌備工作。1月20日，格林美（002340.SZ）也宣布啟動港股IPO工作。3月25日，海辰儲能向港交所遞交上市申請。星源材質(zhì)也于4月28日發(fā)布公告擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請在港交所主板掛牌上市。
搶在寧德時代之前，由福耀玻璃創(chuàng)始人曹德旺胞妹曹芳掌舵的電池廠商正力新能（03677.HK）已于4月3日啟動招股，并于4月14日在港交所正式掛牌。
