證券時報網
劉茜
2025-04-30 19:48
2024年中國智能眼鏡（Smart Eyewear）市場迎來發展契機，IDC預計，2025年在軟硬件技術革新、AI大模型快速發展、交互技術進一步融合的共同推動下，智能眼鏡市場將迎來高速增長。預計2025年全球智能眼鏡市場出貨量為1280萬臺，同比增長26%；其中中國智能眼鏡市場出貨量為275萬臺，同比增長107%。
銀河證券指出，AI眼鏡快速落地消費級市場。相比于VR眼鏡、AR眼鏡等產品，AI眼鏡具有外觀、價格接近傳統眼鏡，且技術成熟度更高的特性。因此，可以在不改變用戶習慣的情況下提供增值服務，符合“漸進式創新”規律，更容易在消費級市場落地。現象級硬件新品RayBan Meta的銷售情況同樣印證了AI眼鏡在C端的強勢突破。看好AI眼鏡的快速滲透和AR+AI眼鏡的融合，建議關注AR眼鏡、AI眼鏡產業鏈公司。
國泰君安證券認為，AI眼鏡引領AI消費新場景，看好核心零部件和具備流量、內容優勢的整機制造商。國產大模型成為AI眼鏡需求爆發新驅動，我國具備AI眼鏡規模化的產業基礎，國家擴內需政策強調大力促進科技消費，產業進入需求放量期。推薦：1.主控芯片、視覺和聲光學核心零部件公司；2.具備用戶流量和內容生態優勢的整機品牌公司；3.具備自研大模型迭代升級和內容制作能力的公司。
東北證券表示，看好端側AI的長期發展趨勢，建議關注AI眼鏡SoC、存儲、電池、光學、配鏡及鏡片、ODM/OEM以及品牌等產業鏈核心環節。相關標的：1）SoC：恒玄科技；2）存儲：佰維存儲、兆易創新；3）電池：欣旺達、珠海冠宇；4）光學：舜宇光學科技；5）ODM/OEM：華勤技術；6）品牌：小米集團。
校對：王錦程
